ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ร่วงลงมากกว่า 1,100 จุด และ SP 500

ปรับตัวลดลงมากที่สุดในรอบเกือบสองปีในวันพุธนี้ เนื่องจากเป้าหมายกำไรมหาศาลที่พลาดโดย Target และผู้ค้าปลีกรายใหญ่อื่นๆ ทำให้นักลงทุนกลัวว่าเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อผลกำไรของบริษัทอย่างลึกซึ้ง

การขายออกในวงกว้างลบกำไรจากการชุมนุมที่แข็งแกร่งในวันก่อนหน้า การแกว่งตัวแบบวันต่อวันที่ผันผวนล่าสุดสำหรับหุ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาท่ามกลางการตกต่ำของตลาดที่รุนแรง SP 500 ร่วงลง 4% ซึ่งเป็นการลดลงอย่างรุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2020 ดัชนีอ้างอิงขณะนี้ลดลงมากกว่า 18 เปอร์เซ็นต์จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อต้นปี นั่นเป็นเรื่องน่าอายที่การลดลง 20 เปอร์เซ็นต์ซึ่งถือเป็นตลาดหมี

ดาวโจนส์ร่วง 3.6% ขณะที่ Nasdaq ร่วง 4.7% ดัชนีทั้งสามกำลังเร่งขยายช่วงการสูญเสียอย่างน้อยหกสัปดาห์

“หลายคนพยายามเดาจุดต่ำสุด” Sam Stovall หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนของ CFRA กล่าว “ก้นเกิดขึ้นเมื่อไม่มีใครขาย” ดัชนี SP 500 ลดลง 165.17 จุด ปิดที่ 3,923.68 ดาวโจนส์ ลดลง 1,164.52 จุด ปิดที่ 31,490.07 และแนสแด็กลดลง 566.37 จุด ปิดที่ 11,418.15 หุ้นของบริษัทขนาดเล็กก็ร่วงลงอย่างรวดเร็วเช่นกัน ดัชนี Russell 2000 ร่วง 65.45 จุดหรือ 3.6% สู่ 1,774.85 ผู้ค้าปลีกเป็นหนึ่งในกลุ่มผู้ปฏิเสธที่ใหญ่ที่สุดหลังจากที่ Target ร่วงลงหลังจากรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่เลวร้าย

Target สูญเสียมูลค่าไปหนึ่งในสี่หลังจากรายงานผลประกอบการซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้มาก ในสัญญาณของผลกระทบของเงินเฟ้อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับค่าขนส่ง Target กล่าวว่าอัตรากำไรจากการดำเนินงานสำหรับไตรมาสแรกอยู่ที่ 5.3% มันได้รับการคาดหวัง 8 เปอร์เซ็นต์หรือสูงกว่า บริษัทยังกล่าวอีกว่าผู้บริโภคกลับมามีนิสัยการใช้จ่ายตามปกติมากขึ้น โดยเปลี่ยนจากทีวีและเครื่องใช้ไฟฟ้า และซื้อของเล่นและสินค้าเกี่ยวกับการเดินทางมากขึ้น

รายงานดังกล่าวมีขึ้นหนึ่งวันหลังจาก Walmart กล่าวว่ากำไรของบริษัทได้รับผลกระทบจากต้นทุนที่สูงขึ้น – ผู้ค้าปลีกรายใหญ่ที่สุดของประเทศตกลงไป 6.8% บวกกับผลขาดทุนเมื่อวันอังคาร
รายงานที่อ่อนแอได้ก่อให้เกิดความกังวลว่าอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องกำลังกดดันธุรกิจหลากหลายประเภทให้เข้มงวดยิ่งขึ้น และอาจตัดผลกำไรของพวกเขาให้ลึกลงไปอีก “ผู้ค้าปลีกเหล่านี้ต้องสร้างสมดุลระหว่างอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นที่จะส่งต่อไปยังผู้บริโภคกับการรับประทานอาหารนั้น ดังนั้นจึงมีคำถามเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรของบริษัทต่างๆ และนั่นทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าตลาดที่ยังค้างคาอยู่” Willie Delwiche นักยุทธศาสตร์การลงทุนของ All Star Charts

ผู้ค้าปลีกรายใหญ่รายอื่นก็ขาดทุนมหาศาลเช่นกัน Dollar Tree ลดลง 14.4% และ Dollar General ลดลง 11.1 เปอร์เซ็นต์ Best Buy ลดลง 10.5% และ Amazon ลดลง 7.2%

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีซึ่งเป็นผู้นำการขึ้นราคาในวันก่อนหน้านั้นเป็นแรงฉุดลากที่ใหญ่ที่สุดของ SP 500 Apple สูญเสีย 5.6% ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2020 ทั้งหมดบอกว่ามากกว่า 95 เปอร์เซ็นต์ของหุ้นใน SP 500 ปิดตัวลงต่ำกว่า ค่าสาธารณูปโภคลดลง แม้ว่าจะไม่มากเท่ากับภาคส่วนอื่นๆ อีก 10 ภาคส่วน เนื่องจากนักลงทุนย้ายเงินไปลงทุนในการลงทุนที่ถือว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงเนื่องจากนักลงทุนเปลี่ยนเงินเป็นเงินลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังอายุ 10 ปีลดลงเหลือ 2.88% จาก 2.97% เมื่อวันอังคาร

รายงานที่น่าผิดหวังจาก Target เกิดขึ้นหนึ่งวันหลังจากตลาดส่งเสียงเชียร์รายงานที่ให้กำลังใจจากกระทรวงพาณิชย์ซึ่งแสดงให้เห็นว่ายอดค้าปลีกเพิ่มขึ้นในเดือนเมษายน โดยได้แรงหนุนจากยอดขายรถยนต์ อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ และการใช้จ่ายในร้านอาหารที่สูงขึ้น

หุ้นต่างพยายามดิ้นรนเพื่อหลุดพ้นจากการตกต่ำในช่วงหกสัปดาห์ที่ผ่านมาเนื่องจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นสำหรับนักลงทุน การซื้อขายมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในแต่ละวัน และข้อมูลใดๆ เกี่ยวกับผู้ค้าปลีกและผู้บริโภคกำลังได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดโดยนักลงทุน ขณะที่พวกเขาพยายามกำหนดผลกระทบจากเงินเฟ้อและไม่ว่าจะกระตุ้นการใช้จ่ายที่ชะลอตัวหรือไม่ การใช้จ่ายที่เกินคาดอาจส่งสัญญาณถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ซบเซาในอนาคต

Quincy Krosby หัวหน้านักยุทธศาสตร์ด้านหุ้นของ LPL Financial กล่าวว่า “แน่นอนว่าผู้บริโภคยังคงใช้จ่ายต่อไป แต่ผู้ค้าปลีกชั้นนำจำนวนมากไม่สามารถส่งต่อต้นทุนค่าแรงที่สูงขึ้นและราคาที่สูงขึ้นซึ่งเกิดจากซัพพลายเชนที่มีข้อจำกัดยังคงมีอยู่”

Target เตือนว่าค่าใช้จ่ายในการขนส่งสินค้าในปีนี้จะสูงกว่าที่ประมาณการไว้เมื่อสามเดือนก่อนถึง 1 พันล้านดอลลาร์ ทั้ง Target และ Walmart ต่างก็ให้หลักฐานโดยสังเขปว่าอัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อผู้บริโภค โดยกล่าวว่าพวกเขางดการซื้อสินค้าราคาสูง และเปลี่ยนจากแบรนด์ระดับประเทศเป็นแบรนด์ร้านค้าที่มีราคาไม่แพง

ธนาคารกลางสหรัฐพยายามที่จะบรรเทาผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อสูงสุดในรอบสี่ทศวรรษโดยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เมื่อวันอังคารที่ผ่านมาประธานเฟดเจอโรมพาวเวลล์กล่าวในการประชุมวอลล์สตรีทเจอร์นัลว่าธนาคารกลางสหรัฐจะ “ต้องพิจารณาเคลื่อนไหวในเชิงรุกมากขึ้น” หากอัตราเงินเฟ้อไม่บรรเทาลงหลังจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนหน้านี้

นักลงทุนกังวลว่าธนาคารกลางอาจทำให้เกิดภาวะถดถอยได้หากขึ้นอัตราดอกเบี้ยสูงเกินไปหรือเร็วเกินไป ความกังวลยังคงมีอยู่เกี่ยวกับการเติบโตทั่วโลก เนื่องจากการรุกรานยูเครนของรัสเซียทำให้เกิดแรงกดดันต่อราคาน้ำมันและอาหารมากขึ้น ในขณะที่การล็อกดาวน์ในจีนเพื่อสกัดกั้นกรณีของ COVID-19 ทำให้ปัญหาห่วงโซ่อุปทานแย่ลง

องค์การสหประชาชาติกำลังปรับลดการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกในปีนี้ลงอย่างมากจาก 4% เป็น 3.1% การปรับลดรุ่นเป็นแบบกว้าง ซึ่งรวมถึงประเทศเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก เช่น สหรัฐอเมริกา จีน และสหภาพยุโรป

อ่านบทความข่าวสารอื่น ๆ เพิ่มเติมได้ที่ skpce.com อัพเดตทุกสัปดาห์